Finansal Araçlar

Risk Yönetimi ölçümleri ve finansal simülasyon çalışmalarında  risk faktörlerindeki günlük getiri değişimlerini hesaplarken en yaygın kullanılan 3 yöntem vardır: Mutlak Getiri (Absolute Return), Göreli Getiri (Relative Return), Logaritmik Getiri (Log-Normal Return)

Eşlenik hisse senedi alım satım stratejisindeki temel amaç, sistematik olarak birlikte hareket eden hisseleri tespit ederek aralarındaki fiyat değişim farklılıklarından kar elde etmektir.

Vadeli Hisse Senedi Endeksi ile Vadeli Emtia Kontratları üzerine yazılabilecek olan Opsiyon İşlemlerinin Primleri hesaplanmaktadır.

Döviz piyasasındaki arbitrajsız fiyatlama mantığından yola çıkılarak Vadeli Döviz Piyasasında gerçeklşen bir işlemin Başabaş Noktası, mevcut piyasa paremetrelerine dayanarak incelenmektedir. Dolayısı ile mevcut paremetreler altında Vadeli Alım & Spot Satım işlemi gerçekleştirmek suretiyle arbitraj imkanı yaratmayacak koşul incelenmektedir.

Bu çalışma içerisinde de spot hisse fiyatı değişmelerinin opsiyon fiyatında yarattığı değişim incelenmektedir. Opsiyon deltasında yaşanan farklılaşma da, portföy toplamına bağlı olarak Delta Korunma düzeyi ile birlikte Hedge Miktarı ve Hedge Maliyetini belirlemektedir.

Finansal bir zaman serisinin günlük değişiminin ya da bir örneklemin dağılımının hangi standart olasılık dağılımına uyduğunun tespit edilmesi çok önemlidir. Özellikle Risk Yönetimi ölçüm çalışmalarında simülasyon bazlı analizler yapılmadan önce gözlemlerin dağılım yapısının doğru belirlenmesi önem arz etmektedir.

İstatistik bilimi işlenmemiş verileri daha iyi tanımamızı, özelliklerini incelememizi ve veri üzerinde bir takım düzeltmeler yaparak veriyi daha iyi analiz etmemizi sağlamaktadır.